Každý správný investor by měl mít ve svém portfoliu alespoň několik dluhopisů. Představují totiž celkem bezpečnou investici a způsob jak ji rozšířit a zabezpečit. Pojďme se podívat, co jsou to dluhopisy a jak fungují.
Co obnáší investice do dluhopisu
Firmy nebo instituce většinou získávají peníze na své projekty v bance. Ne vždy jsou ovšem podmínky a úroky výhodné. Proto se mohou rozhodnout vydat podnikové dluhopisy. Dluhopisy tedy představují jistou formou obstarání půjčky. Jejím vydáním se firma zavazuje, že bude po dobu platnosti vyplácet držiteli listiny úrok.
Pokud se rozhodneme investovat do dluhopisu, můžeme jít na burzu dluhopisů, nebo jednoduše online vyhledat společnost, která dluhopisy vydává a do které se podle nás vyplatí investovat. Vyplníme smlouvu, zaplatíme nominální cenu dluhopisu a v té chvíli se stáváme věřiteli. V pravidelných intervalech nám pak přichází na účet výnos – tedy úrok vypočtený podle hodnoty dluhopisu.
Pokud je například jmenovitá hodnota dluhopisu 25 000 Kč a úrok dvě procenta ročně, obdržíme každý rok 500 korun a to až do konce doby platnosti. Poté nám firma vrátí celou počáteční investici, tedy 25 000 Kč, zpět.
Vyplatí se investice do dluhopisů a jaké nabízí výhody?
Dluhopisy jsou velmi zajímavou formou, kam můžeme uložit své finance. Přinášejí totiž lepší zhodnocení peněz než spořicí účty v bankách. Jsou proto oblíbenou variantou, o kterou mnoho investorů rozšiřuje své portfolio.
Obecně patří tyto cenné papíry k bezpečnějším druhům investování. Od začátku víme, na čem jsme. Ve smlouvě je dáno, jak dlouho budeme dluhopis vlastnit, kolik dostaneme, jak bude probíhat výplata a podobně.
Dluhopisy představují vhodný nástroj i pro začínající investory. Díky jednoduchému a viditelnému postupu a podmínkám zvládne tuto investici skutečně každý. Hodí se také pro konzervativní investory, protože s sebou nese malé riziko.
Nominální hodnoty dluhopisů navíc mohou být i v řádu desetitisíců korun. proto nepotřebujeme tak velký vstupní kapitál. Oproti nim jsou akcie i nemovitosti dražší. U nich se bez velkých úspor neobejdeme.
Dluhopisy jsou zkrátka dobrou variantou, pokud nechceme nechat ležet své úspory ladem na účtu a přejeme si na nich něco vydělat.
V čem může být háček?
Dluhopisy mají samozřejmě i své nevýhody. Jejich výnosy nebývají tak veliké jako například u akcií. Abychom na dluhopisech opravdu vydělali, museli bychom jich koupit víc a investovat značnější sumu.
Na druhou stranu představují větší jistotu a zabezpečenou investici. Věřitelé totiž mají vždy přednost, takže firma musí jako první splatit závazky právě jim. Pokud se firmě nebude dařit, akcionář má smůlu. Pokud je firma jištěna majetkem, držitel dluhopisů má větší šanci, že své peníze dostane zpět.
I proto je třeba mít společnost dobře prostudovanou. Na začátku je o ní třeba zjistit co možná nejvíce, abychom měli opravdu jistotu, že bude koupě jejího dluhopisu bezpečná. Co by nás mělo zajímat? Kdy byla firma založena, jak v minulých letech hospodařila a na co chce půjčené peníze použít. Rozhodně by to neměly být prostředky na na odvrácení insolvence.
Z jakých dluhopisů vybírat
Dluhopisy může vydávat stát, banka, veřejná instituce i firma. Nejvýnosnější jsou korporátní dluhopisy. Míra rizika je u nich ale zároveň o něco vyšší. Nejčastější variantou dluhopisů v Česku jsou ty s pevným úrokem. Od začátku bude dané, jaký výnos nám bude vyplácen.
Úroky ale můžou být variabilní a měnit se například podle inflace nebo cen na trhu. Další možností je koupit si dluhopis se slevou, kdy na konci platnosti dostaneme zpět původní nominální hodnotu. Náš výdělek je tedy rozdíl mezi zlevněnou a původní cenou obligace.
Jste zkušený nebo začínající investor? Máte v plánu investovat do dluhopisů?